Стоит ли открывать счет в Interactive Brokers

Насколько Interactive Brokers актуален для россиян

После 2022 года Interactive Brokers не открывает счета гражданам и резидентам России. Многие из тех, у кого уже были счета у этого брокера, в 2023—2024 годах столкнулись с предложением закрыть счет и вывести деньги.

Даже если это кого-то не коснулось, для россиян ввели ограничения — например, нет возможности получать данные о ценах активов в режиме реального времени. Наконец, пополнить счет в IB из России крайне затруднительно: мало какие банки делают SWIFT-переводы, еще и это возможно не во всех валютах и не во все страны.

Тем не менее IB может пригодиться, например, россиянам, постоянно живущим за рубежом. Кроме того, верим, что санкции рано или поздно кончатся.

С учетом этого стоит знать, как устроен популярный американский брокер.

Какие у счета преимущества

Interactive Brokers — американская брокерская компания, глобальный игрок на финансовом рынке с представительствами более чем в 10 странах и доступом к торгам на 170 рынках в 29 валютах. Есть несколько преимуществ счета у такого брокера.

Страховка. Interactive Brokers находится под надзором комиссии США по ценным бумагам и биржам — SEC. Еще это участник FINRA и SIPC.

SEC — главный регулятор американского рынка ценных бумаг, как Центробанк в России.

FINRA — крупнейший независимый регулятор финансовых рынков США, защищает интересы инвесторов, как НАУФОР в России.

SIPC — некоммерческая организация, в которой обязаны состоять все американские брокеры. Защищает инвесторов и страхует их на случай банкротства или ликвидации брокера. А вот такого в России нет. Есть фонд гарантирования ИИС, о котором мы рассказывали, но участие в нем не обязательно, а брокерские счета не страхуются — только ИИС.

Именно членство в SIPC — одно из главных преимуществ счета у американского брокера, в том числе Interactive Brokers. SIPC страхует брокерский счет инвестора и деньги на нем на случай любых непредвиденных ситуаций, например банкротства брокера. Сумма страхования составляет 500 000 $, включая 250 000 $ в деньгах.

Потеря денег из-за падения рыночной цены активов или дефолта по облигациям не относится к страховым случаям.

Доступ к большому количеству инструментов. Interactive Brokers дает доступ к огромному списку рынков и активов: акциям, облигациям и производным инструментам более 40 разных стран. Это не только США, но и Европа, Азия, Ближний Восток и так далее.

Еще брокер дает возможность участвовать в IPO новых компаний, выставлять заявки по офертам — это когда компании анонсируют выкуп акций у акционеров в определенных целях, обычно по причинам структурных изменений бизнеса. Часто такого рода сделки могут принести намного большую прибыль, а в случае с офертами эта прибыль еще и с низким риском.

Еще один важный плюс — доступ к огромному количеству ETF и взаимных фондов от крупнейших компаний наподобие Blackrock и Vanguard. Выбор фондов огромен, а их комиссии обычно значительно ниже, чем у фондов, представленных на Московской бирже.

Например, уровень расходов российского фонда SBMX, отслеживающего индекс Московской биржи, составляет до 1,1% в год, а у крупнейших индексных фондов от американских управляющих компаний это часто 0,1—0,2%.

Работа с гражданами РФ. Далеко не все американские брокеры работают с иностранными резидентами, в частности с гражданами РФ. Interactive Brokers работал до последнего, и, возможно, даже в 2026 году есть россияне, которых не попросили уйти. При этом на сайте есть русскоязычный интерфейс и поддержка.

Какие минусы

Сложность и риск. Открыть счет в Interactive Brokers, пополнять его и выводить оттуда деньги сложнее, чем делать это у российского брокера. Особенно сложно все это стало после 2022 года.

Если представить, что брокер все же будет открывать счета россиянам и не будет проблем с переводом денег из России в США, вряд ли стоит идти туда с несколькими сотнями долларов. При небольших суммах сложности с открытием счета, освоением новых инструментов и изучением юридических тонкостей вроде наследования вряд ли имеют смысл.

С другой стороны, заводить крупную сумму может быть некомфортно с учетом геополитических рисков. Брокер может попросить клиентов уйти, при этом не факт, что получится перевести деньги и ценные бумаги туда, куда вам было бы удобно.

Налоги и регулирование со стороны РФ. Регулирование со стороны РФ заключается в трех вещах:

1. Вы должны уведомлять налоговую об открытии или закрытии счета и изменении его реквизитов.
2. Ежегодно вы должны отправлять отчет о движении денежных средств по счету: сколько пришло, сколько ушло, какой остаток на начало и конец периода.
3. Ежегодно вы должны заполнять декларацию 3-НДФЛ и самостоятельно платить налоги с дохода.

Мы уже делали разбор требований налоговой по поводу иностранных брокерских счетов.

Подытожим. Задумываться о счете в Interactive Brokers есть смысл, если часть капитала вы хотите держать вне России и готовы самостоятельно отчитываться о своем счете перед налоговой, заполнять декларации и платить налоги.

Какие есть виды брокерских счетов

Кратко: гражданам РФ подходит обычный индивидуальный счет. А теперь давайте разбираться.

В США развита такая вещь, как совместные брокерские счета, а также и совместные банковские счета.

Совместный брокерский счет вы открываете вместе с супругом, партнером или другом. У каждого есть доступ ко всем активам счета, каждый может совершать сделки со всеми средствами на счете и так далее.

Также все средства автоматически наследуются совладельцем при смерти другого владельца. Это удобно, но для граждан России преимущества таких счетов работать не будут: для нерезидентов США совместный счет не означает автоматического наследования средств на счете. В случае смерти одного из владельцев партнеру потребуется проходить все стандартные процедуры наследования.

А еще вы можете выводить деньги с совместного брокерского счета только на тот банковский счет, что привязан к брокерскому. Это ограничение введено для стран, где высок риск money laundering — того, что деньги заработаны нечестным путем и их пытаются отмыть. Россия как раз относится к таким странам. Учитывая, что понятия «совместный банковский счет» в России нет, у вас могут возникнуть проблемы при выводе денег.

Как итог, Interactive Brokers не рекомендует открывать совместный брокерский счет из юрисдикций, где нет совместных банковских счетов.

Российские инвесторы в 99% случаев открывают обычный индивидуальный счет. Такие счета делятся на два типа: денежный и маржинальный. Тип счета можно поменять в любой момент.

На денежном счете инвестор использует только свои, доступные в данный момент деньги, минимальной суммы для открытия счета нет. Это более безопасный вариант для начинающих инвесторов, но из-за режима торгов Т+ здесь нельзя использовать деньги от проданных акций в тот же день — нужно ждать, когда они реально поступят на ваш счет.

На маржинальном счете инвестору доступно маржинальное кредитование — не нужно ждать поступления денег по режиму Т+, можно использовать деньги брокера.

На маржинальном счете инвестор должен держать сумму, составляющую не меньше 25% от рыночной стоимости всех открытых позиций. Это называется минимальной маржой, maintenance margin. Эти деньги не обязательно должны лежать наличными — на них можно покупать любые ценные бумаги, суть в том, что это собственные деньги инвестора.

Если инвестор классифицируется как системный дневной трейдер, pattern day trader, на счете должно быть не менее 25 000 $ или 25% от стоимости позиций — в зависимости от того, какая сумма больше.

Системным дневным трейдером считается инвестор, который за пять рабочих дней совершает четыре дневных сделки или более. Дневная сделка — это когда инвестор в один и тот же день открывает и закрывает позицию по отдельно взятой бумаге или опциону. Фьючерсы тоже считаются, если они на отдельную акцию.

Купили акции и продали через час — это дневная сделка. Если вы не системный дневной трейдер, таких сделок можно совершать до трех в неделю. Купили акции сегодня, а продали завтра — это не дневная сделка. Таких сделок можно совершать сколько угодно вне зависимости от классификации.

Если баланс маржинального счета падает ниже минимальных требований, брокер имеет право ликвидировать позицию или потребовать от инвестора увеличить размер обеспечения, то есть внести дополнительные деньги на счет.

В итоге. Если выбрать денежный счет:

• 👍 никаких ограничений, вы торгуете только на свои деньги;
• 👍 нет рисков принудительных закрытий позиций;
• 👎 из-за режима торгов T+ после продажи акций придется ждать зачисления средств на счет, чтобы на эти деньги совершать новые сделки;
• 👎 нельзя шортить акции.

Если выбрать маржинальный счет:

• 👍 можно шортить акции;
• 👍 не нужно ждать, пока деньги от продажи ценных бумаг зачислятся на счет, чтобы использовать эти деньги для новой покупки;
• 👎 жесткие требования к минимальной марже: 25% от стоимости позиций для всех, а для системных трейдеров — не менее 25 000 $;
• 👎 риск принудительного закрытия позиций при нарушении требований к минимальной марже.

За что нужно платить

Разберемся с комиссиями и оплатой разных услуг. Можно выделить несколько типов платежей.

За подписки на сервисы и данные. Бесплатно предоставляются рыночные котировки с 15-минутной задержкой. Онлайн-поток — за дополнительную плату. Задержка в 15 минут — это не проблема для долгосрочных и среднесрочных инвесторов, но трейдерам без онлайн-потока никак.

За новости и аналитику в терминале Interactive Brokers тоже иногда нужно платить: есть как бесплатные материалы, так и платные.

За сделки. Комиссии различаются в зависимости от инструментов, рынков, бирж и объема ваших сделок — как и у российских брокеров. Есть два главных тарифа: IBKR Lite и IBKR Pro.

IBKR Lite подходит только резидентам США, поэтому рассматривать его не буду. Остановлюсь подробнее на IBKR Pro, который делится на Fixed и Tiered, то есть фиксированный вариант и многоуровневый.

Фиксированный тариф — это комиссия с фиксированной ставкой за акцию или установленный процент от стоимости сделки. Он включает все биржевые и регуляторные сборы. Многоуровневый — это отдельно брокерская комиссия на основе объемов торговли, отдельно биржевые, регуляторные и клиринговые сборы.

Покажу на скриншоте основные комиссии на примере торговли акциями на рынке США.

За вывод средств. Interactive Brokers бесплатно обрабатывает один запрос на вывод средств в календарный месяц. Все последующие запросы в том же месяце — платные.

Какой тариф выбрать

В 99% случаев частные инвесторы с портфелем до 50 000 $ и редкими сделками тарифицируются по верхней строчке многоуровневого тарифа — до 300 000 акций. Если принять цену акций за 1 $, оборот составит 300 000 $ в месяц, а это очень много. А ведь обычно акции стоят дороже доллара.

Минимальная комиссия за ордер, то есть сделку, здесь составляет 0,35 $ — в три раза меньше, чем на фиксированном тарифе.

Кроме этого, нужно заплатить комиссию бирже — около 0,003 $ за акцию от суммы сделки — в зависимости от биржи. А еще — 0,0002 $ за акцию со сделки клирингу.

Со сделки на покупку 10 000 акций биржа и клиринг вместе возьмут 32 $.

Если вы не трейдер и ваш портфель не составляет сотни тысяч долларов, ключевой комиссией будет минимальная комиссия за сделку.

На фиксированном тарифе она составляет 1 $, а на многоуровневом — 0,35 $. Получается, что уже с 11-й сделки на фиксированном тарифе суммарная комиссия превысит 10 $. В то время как на многоуровневом тарифе это превышение произойдет только на 29-й сделке.

На мой взгляд, для портфелей до 50 000 $ выгоднее выбирать многоуровневый тариф.

В то же время, если вы планируете придерживаться стратегии «купи и держи», инвестируете надолго и будете редко совершать сделки, комиссия брокера слабо повлияет на результаты портфеля. Поэтому можно не переживать слишком сильно из-за выбора тарифа.

Как проходит торговля

Есть несколько инструментов, с помощью которых можно торговать.

TWS — основной торговый терминал для компьютеров на Виндоус и Мак-ос. Программа предоставляет наибольшее количество функций для торговли и трейдинга. Это аналог QUIK, только функций еще больше, а интерфейс еще сложнее.

Можно установить демоверсию, для этого даже не нужно регистрироваться.

Блок для выставления сделки находится в левом верхнем углу программы. Нужно выбрать инструмент, тип операции — покупка или продажа, — количество, цену, а затем нажать Submit.

IBKR WebTrader — браузерная версия торгового терминала. Здесь авторы постарались вместить возможности основного терминала в браузер. Возможностей при этом все-таки меньше, а вот интерфейс точно не проще. Еще клиентам сейчас доступен онлайн-портал, который также позволяет проводить сделки без установки ПО, поэтому данное решение, на мой взгляд, уже можно считать устаревшим.

IBKR Mobile — мобильное приложение для торговли. Удобно для тех, кто предпочитает торговать через мобильный телефон. Есть версии для Ай-ос и Андроида.

Портал клиентов — личный кабинет. Там можно смотреть статистику своего счета и проводить сделки. Имеет намного более приятный интерфейс. Есть подробное описание.

На портале клиентов также есть демоверсия кабинета, для доступа к ней придется зарегистрироваться: ввести логин и пароль, а затем подтвердить электронную почту. Единственный минус — демоверсия может тормозить. Так, во всяком случае, было у меня.

Как открыть счет

Процесс можно разбить на следующие этапы:

1. Регистрация на сайте.
2. Заполнение подробной пошаговой заявки на открытие счета.
3. Ожидание проверки и подтверждение данных сканами и фото.
4. Валютный банковский перевод с вашего банковского счета на брокерский счет.

Регистрация на сайте. Тут все стандартно: регистрируетесь, подтверждаете электронную почту — и можно начинать заполнять заявку.

Заполнение подробной пошаговой анкеты. Interactive Brokers не любит открывать счета начинающим инвесторам без опыта торговли на рынке, а еще тем, у кого свободный запас средств составляет менее 20 000 $. Брокер так защищает себя от возможных претензий, связанных с тем, что неквалифицированные инвесторы были допущены к торгам.

Поэтому если в форме указать отсутствие опыта или низкий капитал, то продолжить регистрацию не получится. Но ничто не мешает указать в анкете больший опыт и капитал — и все же зарегистрироваться.

Во время заполнения заявки система спросит, к каким инструментам и рынкам вы хотите получить доступ. Лучше выбрать все рынки и все инструменты: это ни к чему не обязывает и не увеличивает стоимость содержания счета, но снимает ограничения на использование.

На одном из шагов брокер предложит опцию повышения доходности акций. Суть в том, что, если участвовать в программе, брокер сможет отдавать ваши акции в кредит другим клиентам, например для короткой продажи, а вы за это будете получать небольшой процент. Изменить эту настройку можно позже в личном кабинете.

Ожидание проверки и подтверждение данных. В процессе оформления заявки или после этого придется приложить необходимые документы и сканы. Подтвердить нужно свою личность и адрес проживания.

Пока вы ожидаете одобрения, можно ознакомиться со списком документов, которые вам нужно будет приложить. Подтвердить нужно свою личность и адрес проживания.

Перевод денег на счет. Для валютного перевода потребуется предоставить банку копию заключенного брокерского договора и уведомление об открытии брокерского счета. Эти документы понадобятся только для первого перевода.

Переводить деньги на брокерский счет можно в рублях или в долларах. Чтобы деньги быстрее начислили на счет, брокер рекомендует создавать у него на сайте специальное уведомление о депозите. То есть нужно заполнить на сайте Interactive Brokers форму, в которой говорится, что вы с такого-то счета отправили на счет Interactive Brokers такую-то сумму. И когда деньги придут, Interactive Brokers быстрее их обработает и зачислит на счет инвестора.

Запомнить

Много лет американский Interactive Brokers был для российских инвесторов основным способом торговать на бирже за рубежом.

К сожалению, в 2026 году инвестиции через него неактуальны для подавляющего большинства россиян. Даже многих имеющихся клиентов — граждан и резидентов России — брокер попросил уйти, так что вряд ли получится открыть счет с нуля.

Однако стоит знать о том, как все устроено, ведь санкции не вечны и когда-нибудь обстановка нормализуется. И тогда через Interactive Brokers, вероятно, снова можно будет дешево инвестировать в десятки тысяч акций, облигаций, фондов и производных инструментов со всего мира.

До тех пор стоит по максимуму использовать возможности российских ИИС и брокерских счетов.